碧桂园宣告启动境外债重组

碧桂园是中国最大的房地产开发商之一，由于市场调整和债务压力，预期无法按时偿还所有境外债务，包括美元债券。公司已聘请财务顾问，制定整体解决方案，寻求长期可持续的资本结构，下文详细的整理介绍。

碧桂园宣告启动境外债重组

一、

碧桂园集团（以下简称“碧桂园”或“公司”）是中国最大的房地产开发商之一，也是全球最大的住宅建筑商之一。公司在中国各地拥有超过2000个项目，覆盖了住宅、商业、文化、教育、医疗、养老等多个领域。公司还积极拓展海外市场，目前在马来西亚、印度尼西亚、越南等国家和地区有项目 。

二、

然而，近年来，随着中国房地产市场的深度调整，碧桂园的销售额和流动性都面临严峻挑战。根据公司2022年年报显示，公司当年实现合同销售金额约为1.1万亿元人民币，同比下降16.8%；净利润约为201.7亿元人民币，同比下降64.9%；净负债率为87.5%，较上年末上升4.6个百分点。

三、

在面对巨大的债务压力和资金缺口的情况下，碧桂园于2023年10月10日发布公告称，预期无法如期或在相关宽限期内履行所有境外债务款项的偿付义务，包括但不限于美元债券的偿付义务 。公告同时表示，公司已聘请中金公司和华利安诺基（中国）担任财务顾问，协助评估公司资本结构及流动性状况，并制定整体解决方案 。

四、

据悉，碧桂园目前存续公开美元债共有15只，本金约为93亿美元。其中最近到期的一只是2023年10月25日到期的5.125%美元债券，本金为5亿美元。如果全部参与重组，碧桂园将创下房地产行业规模第二大的境外债重组案例，仅次于融创中国。

五、

碧桂园表示，将在尊重所有债权人现有法律地位和法律偿付顺序的前提下，公平公正地制定整体解决方案来实现长期、可持续的资本结构 。公司还表示，在完成了境内9支债券约147亿元的整体展期之后，已快速启动了境外债的重整工作 。展期方案已获得相关债券持有人的必要同意，为集团换来了集中精力恢复运营的时间与空间 。

六、

碧桂园重组境外债务的消息引发了市场的广泛关注，也引发了对中国房地产行业的担忧。一些分析人士认为，碧桂园的重组将对其他房地产企业的融资成本和信用评级产生负面影响，加剧行业的分化和淘汰。另一些分析人士则认为，碧桂园的重组是一个个案，不会引发系统性风险，反而有利于推动房地产行业的健康发展和转型升级 。

以上的内容就是关于“碧桂园宣告启动境外债重组”的详细介绍，无论如何，碧桂园重组境外债务的过程将是一个艰难而复杂的过程，需要与各方债权人进行充分的沟通和协商，同时也需要得到相关监管部门的支持和配合。碧桂园能否顺利完成重组，恢复运营，保障客户和员工的利益，还有待观察。