同比大增近200%！这一赛道爆发

5月19日，国家能源局发布1-4月份全国电力工业统计数据。截至4月底，太阳能发电装机容量约4.4亿千瓦，同比增长36.6%。1-4月份，全国光伏新增发电装机容量48.31GW，同比增加31.43GW，增速达186.21%。

业内人士表示，随着光伏供应链价格不断下跌，今年光伏装机规模有望超出预期。

（图源：国家能源局）

原料价格持续下跌

据国家能源局，1-4月份全国新增发电装机容量84.42GW，其中光伏发电48.31GW，占比达57.23%。由于一季度全国光伏新增装机容量为33.66GW，据此测算，4月份单月的新增装机容量规模为14.65GW。

下游光伏装机规模快速增长受益于原材料价格不断下行。中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，3月1日至5月17日，硅料（单晶致密料）成交均价已从23.74万元/吨跌至14.27万元/吨，跌幅达40%。

硅业分会表示，由于5月份硅片企业从下旬开始有部分减产计划，从国内供应（包括进口）和需求角度看，5月份硅料库存将有部分积增，且大多集中在一线企业中。因此预计短期内硅料价格仍将维持跌势。

咨询机构InfoLink认为，硅料供过于求的矛盾在二季度开始明显演化，生产环节现货库存持续堆高，并且难以消化和递减，第二梯队厂家面对的品质提升压力、新产能爬坡进度和成本控制水平都将在接下来的竞争中遭遇更加激烈的挑战。

装机需求或超预期

据第三方机构预测，今年全球光伏市场需求大概在350GW-360GW，晶澳科技在近日召开的业绩说明会上表示，随着供应链价格下降，下游需求会随之打开。从目前形势看，今年的需求会高于机构预测。

行业数据显示，今年2-3月国内组件招标明显活跃。2月组件大型集采招标规模达29GW，同比增长276.62%；3月组件大型集采招标规模达31.5GW，同比增长483.33%。

平安证券研报指出，2023年，光伏产业链价格开启下行通道，刺激终端需求快速释放，国内招标量处于高位。同时，今年海外需求保持高热度，3月出口量远高于2022年旺季水平。

据InfoLink统计，2023年一季度光伏组件累计出口50.9GW，同比增长37%，环比增长53%；电池累计出口8.6GW，同比增长66%，环比增长26%。

平安证券表示，欧洲库存消纳改善叠加战略性备货恢复强劲的拉货动能，美国市场在供应链缓和与补贴刺激下有望加速增长，新兴市场将延续增长势头，海外市场全年需求有望实现45%及以上增长。