原文标题：《 霸主、黑幕、崩盘：加密交易所 13 年兴衰史》

原文作者： Ryanu、Thomas，@歪姆 YM Crypto

原文编译：ForesightNews

2014 年，全球最大的加密交易所——门头沟（MT.Gox）被盗 85 万比特币破产。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一 2010-2013：门头沟时代

 

2009 年 10 月，New Liberty Standard 开始发布根据耗电量计算的比特币价格，2009 年 10 月 5 日的报价是 1 美元兑 1309.03 个比特币，相当于每个比特币的价格是 0.00076 美元。

 

 

2010 年 1 月 5 日，比特币诞生一周年之际，Bitcoin Talk 论坛用户 dwdollar 发帖称：「我正在做一个交易所，这将是一个真正的交易市场。」

2010 年 3 月，Bitcoin Market 诞生。

 

2010 年 7 月，著名的电驴之父杰德（Jed McCaleb），创建了日后将称霸币圈的门头沟交易所。

 

 

 

 

2011 年 2 月，门头沟的交易量只有 36 万个比特币，按当时的价格算只有 32.9 万美元。

 

 

 

4 个月 32 倍的涨幅，吸引了更多的新入场者，门头沟分到了最大的流量红利，2011 年 4 月，门头沟占据了比特币交易超过 9 成的份额。

随着比特币价格的暴涨，黑客盯上了包括门头沟在内的比特币交易所。

 

2011 年 6 月中，门头沟上比特币的价格，短短几分钟内从 17 美元跌到了 1 美分，原因是黑客获取了门头沟大量的用户数据，然后以 1 美分的价格抛售他人账户中的比特币，用自己的账户「接单」。

 

 

https://en.bitcoin.it/wiki/File:MyBitCoin08042011.png

https://bitcointalk.org/index.php?topic=81045.0

 

 

 

2013 年 7 月，门头沟注册用户已经达到了 50 万，通过对每笔交易收取 0.6% 至 0.25% 不等的手续费，法胖也成了日进斗金的土豪。

 

 

面对媒体，法胖大谈特谈门头沟成功的原因：门头沟是最早的比特币交易平台之一；遭受黑客攻击后升级的安全措施目前看起来不错；一直在谋求交易的合法性；扩大了比特币的支付范围。

 

 

 

2013 年 5 月，门头沟的美国合作伙伴 CoinLab 指控门头沟违约，索赔 7500 万美元。

 

 

 

6 月 28 日，门头沟终于拿到美国金融犯罪执法局的牌照，并在 7 月 4 日宣布全面恢复提款，但是一直到 9 月，成功的美元提款寥寥无几。

https://www.wsj.com/articles/BL-MBB-4101

 

 

 

 

2014 年 2 月，85 万比特币被盗，给了门头沟致命一击。

 

 

 

 

 

 

 

二 2014-2016：中国市场

 

 

 

2013 年 6 月，徐明星创办 OKCoin，9 月，李林创办火币网。

 

 

 

 

 

OKCoin 快速扩张的另一个原因是，当时的团队聚集了众多日后叱咤币圈的大佬。

 

2014 年，CZ 加入 OKCoin 担任 CTO，与 CEO 徐明星、人称「币圈一姐」的何一，共同组成了名震币圈的「铁三角」。

 

 

2014 年加密交易的另一个关键词是衍生品。

 

 

2013 年 6 月，定位杠杆交易和期货的 796 交易所成立，由于当时比特币正处于单边上涨行情，现货交易受到追捧，期货还没有引发广泛关注，直到 2014 年比特币一路下跌，期货开始被玩家重视，796 交易所才开始崭露头角。

 

 

 

 

2014 年 3 月 4 日，火币比特币日交易量超 35 万个，交易金额达 15 亿人民币，创造了全球比特币交易平台的最高记录，占全球比特币交易市场 50% 的份额。

 

 

 

9 年之后的 2023 年 3 月 10 日，相似的一幕重演，更要命的是，这一次是发生在火必的平台币 HT 上，短短半个小时，HT 的价格，从 4.7 美元跌到了 0.3 美元。

 

 

 

 

http://tech.sina.com.cn/i/2014-05-06/15169361845.shtml

 

 

 

 

 

 

2014 年到 2016 年，中国大陆市场的崛起，给交易所格局带来了翻天覆地的变化。火币、OKCoin、比特币中国三足鼎立，轮坐头把交椅，其他交易所的体量远不能与三巨头相比。

 

 

 

 

2015 年 1 月，Bitstamp 遭到黑客攻击，被盗 1.9 万比特币，用户大量流失。

2015 年 5 月，Bitfinex 被盗 1200 个比特币。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

随着比特币影响范围扩大以及门头沟被盗等案件的爆发，日本开始研究加密货币监管问题，中国大陆的银行被禁止从事加密货币业务，泰国、俄罗斯等国家完全禁止了比特币。

 

 

2023 年初，当香港规划新的加密货币政策震动币圈时，BitMEX 创始人 Hayes 评价：

 

「Deribit 是唯一一个，对加密币市场做出重大创新的非亚洲地区的交易所。基于美国的中心化交易所，完全没有给加密币市场带来任何创新。」

 

三 2017：Binance崛起

 

2017 年初，比特币价格突破上一轮周期高点，市场热度重新燃起，ICO 募资额连连创下新高。

 

2015 年，CZ 与徐明星不欢而散，两人之间的互怼成了币圈的一场大戏，不久后何一也离开了 OKCoin。

 

 

 

2017 年 6 月 14 日，CZ 在一次宴会上第一次听说了 ICO。3 天内，他用中英文各写了一份白皮书。

 

 

2018 年 1 月，CZ 接受彭博采访时表示，每周都会增加「几百万」用户。

 

 

2017 年 ICO 大爆发，通过 ICO 筹集的资金，几乎是 2016 年的 40 倍。

 

 

 

2017 年 9 月 4 日，中国央行等部门发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，要求停止所有 ICO 活动，各地监管部门发布通知，清退加密货币交易所。

 

 

 

 

除了监管「红利」， Binance 的发展还得益于平台币 BNB 的创新。

 

 

Binance 的迅猛发展，带动 CZ 身价暴涨。

 

2018 年，福布斯推出了第一份加密货币富豪榜，CZ 名列富豪榜第三位。

 

2 年后，红杉资本搭上了另一家当红加密交易所的黑车，却以惨亏超过 2 亿美元收尾。

 

 

2017 年市场的狂热，也成就了一大批韩国交易所。

 

2017 年，韩国加密交易所资金量相比 2016 年增长了 64 倍，到 2018 年初，韩元已经是加密货币交易中，仅次于美元的法币，韩国交易所 Upbit 的比特币交易量也进入了全球前十。

 

韩国韭菜的疯狂，加上对炒币的重重限制，催生了泡菜溢价——韩国交易所的币价比其他国家往往高出 20% 以上。

韩国也因此成了最受喜爱的搬砖地点，套利者们从国际上的交易所买币，搬到韩国交易所卖出，赚得不亦乐乎。

 

 

 

2017 年 10 月，SBF 离开华尔街，创立了加密量化交易公司 Alameda，在日本和韩国市场进行套利。

 

 

2017 年加密市场的疯狂，也吸引了传统金融巨头的目光，CME 和 CBOE 两大期货行业巨头，围绕比特币期货展开了竞赛。

 

2017 年 12 月初，CME 宣布将上线比特币期货，结果却被 CBOE 抢先一步上线了比特币期货，加密市场随之进入了最狂热的阶段，短短一周的时间里，比特币价格从 1.2 万美元飙升到近 2 万美元，随后进入了长达一年半的熊市。  

 

CBOE 虽然抢先上了比特币期货，奈何上线即巅峰，之后交易量不断下滑，最终在一年后关闭了比特币期货交易。

 

 

 

 

随着市场进入熊市，流量红利不再，交易所行业也不例外地进入了寒冬，而交易所之间的大战却更加激烈。

 

 

原文链接