主动权益基金二季度加仓逾8亿股！这一板块中报行情来了？
币灵灵财经 2024-11-25 09:41 1049
公募基金二季报披露已经落下帷幕。中国证券报记者梳理发现，主动型权益基金二季度配置银行股意愿有所上升，国有大行被青睐有加。
多位分析师认为，银行板块当前仍处于公募持仓和估值双重底部。随着稳增长政策加码，银行基本面筑底，叠加低仓位，银行板块有望迎来估值修复，建议关注银行中报业绩驱动行情。
主动权益基金配置意愿上升
数据显示，截至二季度末，主动型权益基金（包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型四类基金）重仓持有的A股银行股合计44.06亿股，较一季度末增加8.68亿股。
从持股总量上来看，工商银行占据第一，主动型权益基金共重仓持有5.38亿股。从持股占流通比来看，9家银行超1%，2家银行超5%。从持股总市值来看，招商银行位列第一，规模超百亿元。
从重仓股持仓变动来看，二季度主动型权益基金共加仓22只银行股，减仓11只银行股。其中，农业银行、建设银行、中国银行、工商银行获增持数量高于1亿股，最高的为农业银行，达3.13亿股。
二季度主动型权益基金加仓居前的A股上市银行
二季度加仓多只国有大行的招商产业精选股票在其二季度报告中表示，权益部分降低仓位转向防御，减仓AI算力等，买入国有银行和公用事业。
广发证券倪军团队表示，银行下调长端存款挂牌利率、保险销售旺盛、银行理财波动加大，金融体系长久期资产配置缺口加大，符合长期资金配置风格的高股息大行得到资金青睐，公募资金也在一季度大幅减仓银行板块后，二季度进行了一定回补。中特估行情下公募基金普遍加仓国有大行符合预期。
值得一提的是，持有国有大行的公募基金数量也较一季度末大幅增加。数据显示，从一季度末到二季度末，持有工商银行的基金数从64只增长到104只，农业银行从27只增至80只，建设银行从48只增至77只，中国银行从16只增至47只。
部分个股获知名基金经理加仓
虽然国有大行是主动型权益基金银行板块加仓主线，但仍有顶流基金经理加仓部分优质股份行和中小银行股。
以中庚基金的知名基金经理丘栋荣为例，其在管基金中规模最大的中庚价值领航混合，与一季度末相比，二季度新晋重仓股中出现了常熟银行。
来自中泰资管的知名基金经理姜诚也在二季度继续加仓银行股。以其在管基金中规模最大的中泰星元灵活配置混合为例，与一季度末相比，该产品在二季度加仓招商银行306.74万股。
来自富国基金的知名基金经理朱少醒在二季度加仓了其重仓股宁波银行。二季报显示，与一季度末相比，朱少醒管理的“独门基”富国天惠成长混合（LOF）在二季度加仓宁波银行600.70万股。
光大证券指出，截至二季度末，相对于各行业在沪深300中的配置权重占比，主动偏股基金持有银行的超额配置比例处于全市场最低，为-10%，相对于资金较为聚集的医药、电力设备及新能源、计算机等热门赛道，主动偏股基金对银行板块明显大幅低配，而历史上多次发生银行板块低配之后迎来上涨行情，看好后续银行板块绝对收益表现。
看好中报行情
日前，瑞丰银行发布了上市银行首份2023年半年度业绩快报。快报显示，2023年上半年，该行实现营业收入18.92亿元，同比增长8.18%；实现归属于上市公司股东的净利润7.3亿元，同比增长16.8%，增长情况较一季报均出现边际好转。
按照各家上市银行半年报披露时间表，8月下旬将迎来银行半年报密集披露期。业内人士预计，今年上半年，上市银行营业收入同比增速虽然仍难十分乐观，但较一季度将出现边际回暖。同时，归母净利润同比增速也将迎来好转。负债端成本改善、其他非息收入持续改善等因素，将推动半年报业绩向好。
多位银行业分析师认为，银行板块当前处于公募持仓和估值双重底部。
兴业证券研报指出，受贷款重定价影响，今年一季度是银行业绩低点，二季度后预计业绩增速趋势向上，关注银行中报业绩驱动行情。2023下半年银行基本面趋势向上，看好经济复苏背景下银行板块估值修复行情，重点关注两条主线，一是中特估逻辑下，央企银行估值有望提升，二是更受益于经济复苏主线的绩优银行。
